Primeiro grave sua demo quando estiver jogando, digitando record "nome da demo" no console e depois para finalizar a demo é só digitar no console stop.

Agora você deve utilizar um programa que grave vídeos do seu monitor o mais utilizado é o Fraps e o Camtasia eu recomendo o Camtasia pois tem efeitos se você desejar e a qualidade é 100%, mas ele é um pouco mais pesado.

Se você deseja o Camtasia acesse www.techsmith.com/camtasia.asp
Ou
Se quiser o fraps acesse www.fraps.com/download.php


Feito isso você deve abrir o FRAPS e ir na aba "Movies" e escolher uma tecla em "Video Capture Hotkey" (exemplo:F9) que será usada para gravar o vídeo, depois escolha um fps suportável pelo seu computador e minimize o FRAPS.

Agora abra o cs e baixe o console e digite playdemo "nome que usou para gravar a demo".

Quando a demo estiver rodando aperte a tecla que escolheu no FRAPS em "Vídeo Capture Hotkey" e quando quiser parar de gravar é só apertá-la novamente.

Obs.: se quiser gravar vídeos com uma música de fundo, basta abrir o windowns media player ou programa semelhante e deixar tocando enquanto grava com o FRAPS seu vídeo. Ou edite seu vídeo e coloque uma música de fundo isso é simples de fazer com programas do próprio Windows o Windows Movie Maker, mas se você não tiver ele procure ele no www.baixaki.com.br

Os vídeos se encontrarão na pasta onde foi instalado o FRAPS, geralmente em: "C:Arquivos de programasFraps".

Se você quiser editar seu vídeo depois utilize o Próprio Windows Movie Maker ou outro programa do gênero